החל מה- 31 במאי 2015, המחיר המזערי למניה ולנייר ערך המיר בהנפקה או בהצעה פרטית בחברות רשומות לא יפחת מ- 30 אגורות למניה (במקום 10 אגורות).
כללי:
ביום ה- 1 בדצמבר 2014 אושר תיקון תקנון הבורסה וההנחיות על פיו, בנושא מחיר מזערי של מניה ושינוי תנאי נייר ערך המיר.
במסגרת התיקון נקבעו הנחיות הבורסה בנושאים הבאים:
1. עוגנו ההוראות אשר נקבעו בהנחיות הזמניות בדבר מחיר מזערי למניה המהווה עילה להשעיית מסחר.
2. שונו ההוראות בדבר מחיר מזערי למניה בעת בקשה לרישום למסחר של מניות וניירות ערך המירים (כתבי אופציה).
3. נעשתה הבחנה בין רישום לראשונה של חברה לבין הנפקה חוזרת או הקצאה פרטית.
4. שונו ההוראות בדבר אופן חישוב מחיר ממוצע למניה לצורך חישוב שווי החזקות הציבור בעת בקשה לחידוש מסחר ברשימה הראשית.
5. ניתנה הבהרה בעניין תחולת כללי הבורסה על נייר ערך המיר אשר תנאיו שונו.
עיקרי השינוי:
1. מחיר מזערי למניה המהווה עילה להשעיית מסחר
התיקון מעגן בתקנון הבורסה את ההוראה אשר היתה קבועה עד כה בהנחיות הזמניות, לפיה, יושעה המסחר במניה אשר שערה במהלך 15 ימי מסחר מתוך 30 ימים רצופים, היה 1 אגורה. חידוש המסחר יתאפשר לאחר שהחברה תבצע הליך של איחוד הון ביחס שבו לפחות כל 10 מניות תהפוכנה למניה אחת.
2. מחיר מזערי למניה בעת בקשה לרישום למסחר של מניות וניירות ערך המירים
המטרה בקביעת הוראות לעניין מחיר מזערי של מניה בהנפקה הינה הבטחת תקינות המסחר של המניה לאורך זמן וזאת, בין היתר, על ידי יצירת פער משמעותי בין המחיר הנדרש בהנפקה לבין מחיר המינימום המהווה עילה להשעיית מסחר.
לאור האמור התיקון קובע, בין היתר, את ההוראות הבאות:
2.1. המחיר האפקטיבי למניה ולמניה הנובעת מהמרת נייר ערך המיר רשום בחברה חדשה בהנפקה לא יפחת מ- 1 ש"ח.
2.2. המחיר האפקטיבי למניה ולמניה הנובעת מהמרת נייר ערך המיר רשום ושאינו רשום בחברה רשומה בהנפקה או בהקצאה פרטית, וכן מחיר מניה "אקס הטבה" או "אקס זכויות", לא יפחת מ- 30 אגורות (במקום 10 אגורות). כך, לא תתאפשר הנפקה נוספת של מניות ו/או ניירות ערך המירים בתמורה שהינה פחות מ- 30 אגורות למניה.
2.3. חברות הנסחרות בבורסה זרה המבקשות להירשם למסחר לראשונה בבורסה בת"א יידרשו למחיר המזערי הנדרש מחברה חדשה המבקשת לרשום מניות (1 ש"ח).
3. כמו כן, התיקון קובע הוראות נוספות, בין היתר, לעניין מחיר מזערי של מניה הנובעת מהמרת תעודות התחייבות ניתנות להמרה, חישוב מחיר מניה בחברה רשומה כאשר המניה מוקצית שלא כנגד מזומן וכן חישוב מחיר אפקטיבי למניה במקרה של הקצאה פרטית המהווה לפחות 75% מהון החברה לאחר ההקצאה.
יובהר כי עד ליום 31 במאי 2015, המחיר המזערי למניה ולנייר ערך המיר בהנפקה או בהצעה פרטית שיידרש מחברה שהיתה רשומה בבורסה במועד האישור והמבקשת לרשום ניירות ערך למסחר יהיה 10 אגורות, ולא 30 אגורות.
לנוסח האישור ותיקון תקנון הבורסה וההנחיות על פיו ראה:
